恒生股指期货这一幕必然传导至现货市场,在这种恐怖氛围中,没有人能够保持淡定。
道理很简单,股指期货需要增加保证金,手里没有钱咋办,只有通过变卖股票回笼资金来补充保证金。
大家都是这番心思,现货市场会好吗?
这便是诺米骨牌效应,一个环节出错引发连锁反应。
五分钟的冷静期之后,强大的抛售浪潮再一次出现了,所有蓝筹股纷纷低开好多个价位,接着卖盘排山倒海般的出现,小盘股、二、三线股份跌幅更加凄惨,大多数股票挂牌下都只有卖家,没有买家。
恒生指数一路爆跌破一万三千点才变得缓慢起来。
不是不想抛售股票,实在是跌幅巨大,部分投资者开始惜筹。
卖盘稍微收敛,似乎有趋稳迹象,问题在于很少有人入场买入,交易非常清淡。
南港股市熔断机制与内陆资本市场熔断机制有相同之处,也有不同之处。
这里的熔断机制规定,早盘十五分钟排除在外,出发熔断机制是按照前五分钟价格下跌百分之十计算,这才触发熔断。
换言之,在今日熔断之前股市已经下跌很多。
至于个股早已变得面目全非。
想想看,连恒指都跌了百分之十,有些个股腰斩都有可能。
内陆规则略有不同,大盘下跌百分之五触发第一次熔断,继续下跌到百分之七时,再一次触发熔断。
内陆有涨停板限制,熔断机制有可能演变成催化剂。
经历过一五年底熔断的投资者,大概都有切身体会。
2015年12月4日发布熔断相关规定,16年1月1日正式实施。
16年1月4日午后开盘,到了13点13分,300指数大跌百分之五,触发了第一次熔断机制,暂停交易十五分钟。
13时33分,跌幅达百分之七,再一次触发熔断机制。
不得已股市提前休市。
熔断是一把双刃剑,杠杆同样也是一把双刃剑,起到助涨助跌双重作用。
一五年六月十二日沪市见顶5178.19点,转身就是暴跌。
跌停,开盘就是跌停,要命的是天天跌停。
那个时候,手里抱着股票的投资者,真是叫天天不应叫地地不灵,只能眼睁睁看着手里的市值狂贬值。
等到不跌了,手里的股票已经不值钱。
最倒霉的是那些加杠杆融资买入股票的投资者,被收割财富那是一刀毙命。
为什么天天跌停?
因为这波牛市就是加杠杆推上来的,有太多的投资者使用了杠杆。
更要命的是,投资者不仅在场内配资,还有人在场外配资,杠杆率已经超越了百分之十。
那场股灾中有一个案例非常说明问题。
九二年第一批股民中有一个佼佼者,到了一五年的时候,身家已经是四个亿。
这样的股民凤毛麟角,可以说是股市中的常胜将军。
第一批股民何止千万计,能以胜利姿态走到一五年底,真的比大熊猫还珍贵,比如当年著名的杨百万,最后不也销声匿迹了吗?
那年月大家都没有多少钱,怀揣着几千块钱也是东拼西凑,不像后来少则几万几十万,多的更不用说,投入少了都不好意思炫耀。
这位随着股市一路走来的个体投资者,战胜了99.99的人脱颖而出,殊为不易。
但是,到了一五年他飘了,或者说更大的财富吸引力让他疯狂。
因为这一年允许加杠杆,允许融资融券,更何况还有场外不规范的融资市场。
百分之五的杠杆率、百分之十的杠杆率算什么,场外配资真的很疯狂,我给你百分之十二、十五、二十行不行?
人有多大胆地有多大产,当野兽闻到了血腥味,能不疯狂吗?
加上杠杆赚钱的确很快,却也是一把双刃剑,正所谓成也萧何败也萧何。
股市见顶,紧接着是排山倒海之势的崩盘。
崩盘的时候,无论你的市值有多大,在高杠杆下顷刻间灰飞烟灭。
开盘既是跌停板,而且天天都是这一幕,没有人能跑的出来。
为了填补保证金,豪宅卖掉了,豪车卖掉了,还要四处借贷筹钱。
四亿的身价,等一切恢复平静之后,倾家荡产身上还背负三千万元债务。
从进入股市,经历二十多年身家积累到四亿是多么的不容易,从四亿到负资产,这种华丽转身也不过几天时间。
这位只是其中之一,至于崩盘倒下去有多少,真的无法统计。
其实,这是一个天大的坑!
这个坑不仅仅指市场投资者,从上到下一路坑下来。
下指令的人不一定精通专业,精通专业必定是那群精英人物,所以有话语权,他们所发表的观点、建议都会有倾向性。
所谓的精英群体,身后站着的是大大小小的利益群体,这是一群嗜血的野兽。
要命的还有内外勾连,不仅仅只有国内大资金。
在这之前还有个权证。
无限创设啊,只有亲身经历者才有体会。
精英的能量与破坏力,细思极恐。
疾风暴雨式的狂跌之后是近乎死寂般的市场,交易极其清淡。
持股者期望有资金进场买入,方便他们套现离场。
只是这样的傻子太少,精明者太多,不够瓜分的。
还别说,真就有不甘寂寞的大资金想折腾一下。
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