**华等著的《利率市场化的全球经验》，在考察了美国、英国、法国、德国、日本、澳大利亚、韩国、俄罗斯、印度、中国台湾、中国香港、阿根廷、智利、乌拉圭等14个国家和地区后，总结出利率市场化前后，“存贷款利率普遍经历了从上升到回落的过程，实际利率由负变正”。
从不同市场利率水平的变化看，美国利率市场化前货币市场利率常常高于存款利率，但在利率市场化完成之后，货币市场利率与存款利率逐步趋近，甚至常常低于存款利率。跨国比较显示，货币市场利率和存款利率之间的利差一般约为40个基点（我国现在的水平约为100个基点）。从这点看，我国存款利率至少还有60个基点的上涨压力。
国债和企业债利率等率先实现市场化的债券利率，在利率市场化前低于存款利率，利率市场化完成之后，债券利率和存贷款利率基本趋近。以国债与基准利率之差衡量，剔除经济周期影响后，美国利率市场化略微推动了国债收益率的上升。
国内利率水平的变化，将改变国内外利差，以及银行体系和其他金融领域的利差，从而引起资金在国内和国外以及金融的不同领域内重新配置。如美国消除q条例的过中程，欧洲美元逐步回流美国。
利率水平的变化，不仅影响各个经营主体的实际损益，还将影响采取逐日盯市金融机构的资产负债表。各类资金市场利率的上升，将立刻造成这类金融机构资产负债上的资本损失，引起市场资产组合的调整压力。因此，有必要事前公布利率市场化的时间表，给予市场更多时间进行组合调整，防止集中的组合调整带来市场不必要的波动。
银行存贷款利差变化与银行业务转型
存贷款利差往往先缩小后扩大。利率市场化初期，存贷款利率趋于缩小，但并不会一直持续。后期往往还有扩大趋势，部分发展中国家甚至从一开始就有所扩大。取消存贷款利率管制初期，银行业竞争加剧，为争取资金来源，被迫迅速提高存款利率；银行将资金更有效率使用，贷款在生息资产中的比重提高，但由于短期内较难调整贷款结构，贷款利率上升空间有限，存贷利差趋于缩小。发达国家和地区例如德国、日本、中国台湾等，都出现了明显的利差收窄。如德国在实施利率市场化后到1973年以前，其短期贷款利率与定期存款利率之间的差距一直在缩小；日本在1994年平均存贷利差比1984年降低82个基点。发展中国家银行的利润来源主要来自传统信贷业务的存贷利差，客户对资金价格的敏感度并不高，银行既没有压力也没有动力缩小利差。如拉美国家在利率市场化过程中存贷利差仍持续扩大。
为了应对利率市场化给银行利润带来的挑战，从国际上看，银行往往从以下几个方面进行转型：
（1）吸收更加稳定的中长期存款，发行商业票据、各类股权、债券及夹层融资工具，实现资金来源的多元化。从我国银行目前的实践来看，储蓄存款仍将是未来负债资金的来源，但同业负债和主动负债（大额可转让存单、商业银行商业票据）所占的比重将会有所增加。部分与资产相关的负债形式将会受到重视（信贷资产证券化）。
（2）增加贷款规模，提高贷款在生息资产中的比重，提高贷款中风险较高的贷款类别比重，通过信贷资产证券化等方式实现资产方与资本市场的结合。我国商业银行中零售业务可能会有所上升，如中小企业，包括小微企业贷款（部分股份制银行、城商行已在进行小微企业贷款的批发业务），消费信贷尤其是信用卡业务仍将成为重点。
（3）增加中间业务收入，表外业务和综合经营在银行经营中的重要性增加（还有转型的因素，部分纯粹出于规避利率管制的表外业务创新和综合经营将逐步弱化）。扩大财富管理和投资银行业务，甚至通过控股其他种类的金融机构来构建金融集团，实现综合经营。目前市场上普遍存在的银行理财业务，也将逐步从负债融资的模式，转向较为规范的信贷资产证券化和财富管理业务。
（4）更加重视市场细分和特色经营，逐步减少价格竞争，增加非价格竞争成分。竞争首先在价格层面上进行，在利率市场化之前，表现为非利率表示的成本竞争，在利率市场化之后，则表现为直接的利率水平竞争。但随着价格竞争的加剧，市场结构将进一步合理化，竞争将从价格层面转向非价格领域，即寻求一定的市场影响力，进行有效市场细分和特色经营。
因此可见，随着利率市场化的推进，银行资产负债的流动性风险和利率风险将增加，且银行业务的复杂程度以及与其他机构和市场的关联度上升，系统性风险增加。
在市场创建和融合过程中，实现金融创新、信贷扩张与监管、货币调控工具的转型
除个别国家外，利率市场化往往是一个渐进的过程，不同金融市场的利率市场化进程并不完全同步。这样，在利率市场化过程中，市场既有动机，也有条件利用不同市场管制差异进行监管套利创新。利率市场化往往从金融市场开始，最后才在信贷市场渐次推进，因此银行脱媒的现象
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